Tarifele lui Trump pun în pericol o pătrime din excedentul comercial al UE

Pentru industria de aprovizionare din Europeană, exporturile au fost un colac de salvare în vremuri incerte. De la COVID, creșterea comerțului cu SUA a contribuit la compensarea scăderii puternice a balanței comerciale a Europei cu China. Importurile de componente auto din China (excluzând bateriile) aproape s-au dublat în ultimii cinci ani, remodelând lanțurile de aprovizionare ale sectorului. Acum întâlnim o nouă provocare - una care ar putea arunca în aer un pilon cheie în cadrul strategiei orientate spre export a sectorului.

Președintele Trump a impus tarife de 25% la aluminiu și oțel săptămâna trecută, care includ componente realizate din aceste materiale, inclusiv unele folosite în industria auto. O nouă rundă de tarife ar putea afecta exporturile europene de mașini și componente în SUA. Acest lucru amenință să răstoarne unul dintre pilonii cheie ai industriei: doar SUA reprezintă o pătrime din excedentul comercial al UE în componente auto. Pentru furnizorii auto europeni, aceste tarife reprezintă o amenințare existențială care ar putea exacerba pierderile de locuri de muncă și ar putea slăbi și mai mult investițiile.

Impactul depășește potențialele tarife asupra exporturilor UE. Decizia SUA de a impune tarife pentru comerțul din Mexic ar putea afecta puternic furnizorii europeni, deoarece aceștia au investit aproape 10 miliarde de euro în unități de producție mexicane în ultimul deceniu. Cu o incertitudine tot mai mare pe piața nord-americană, companiile europene se confruntă cu alegeri dificile - relocarea producției, absorbția costurilor sau pierderea cotei de piață.

Schimbarea relațiilor comerciale și de investiții atât cu SUA, cât și cu China subliniază o realitate urgentă: UE trebuie să-și regândească strategia comercială și de investiții înainte de a rămâne în urmă. Întărirea legăturilor cu parteneri cheie, inclusiv Marea Britanie, Coreea de Sud, Japonia, va fi la fel de importantă ca și consolidarea investițiilor în propria bază industrială.

Cu toate acestea, pe măsură ce Europa face față acestor provocări, investiția sa în tranziția verde și digitală rămâne slabă. Investițiile străine directe (ISD) au scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii trei ani , în timp ce SUA au atras investiții de peste două ori mai multe în aceeași perioadă.

Împărțită între o politică comercială „America First” și dominația în creștere a Chinei, Europa se află la o răscruce de drumuri. Va fi necesar un accent îndrăzneț pe competitivitate, inovare și investiții în valoarea adăugată a UE pentru a evita ca viitorul automobilelor să fie făcut în afara Europei.

Ce veți găsi în această ediție

1. Dependența de China aproape se dublează, în timp ce partenerii tradiționali pierd teren
2. SUA sunt responsabile pentru un sfert din excedentul comercial al UE
3. Cota de o treime a UE din investițiile nord-americane în automobile sunt expuse riscului din cauza tarifelor americane
4. UE atrage investiții mai mici în trei ani pe fondul scăderii investițiilor la nivel mondial

1. Dependența de China aproape se dublează, în timp ce partenerii tradiționali pierd teren

   Dependența Europei de China pentru componentele auto nu se limitează la piesele legate de EV - ea remodelează din ce în ce mai mult piața componentelor tradiționale. În ultimii cinci ani, importurile din China s-au dublat practic, crescând de la 3,9 miliarde EUR la 7,3 miliarde EUR, reprezentând acum un sfert din totalul importurilor de componente auto din UE.

   Între timp, partenerii tradiționali precum Coreea de Sud, Japonia și SUA și-au văzut cota de piață în scădere, ponderea Regatului Unit în importurile de componente auto din UE scăzând brusc de la 17% în 2019 la sub 10% în 2024.

2. SUA sunt responsabile pentru un sfert din excedentul comercial al UE

   În ultimii cinci ani, exporturile puternice către SUA, în valoare totală de 8,7 miliarde EUR, au contribuit la menținerea unui excedent comercial solid de 7 miliarde EUR, făcând din SUA cel mai mare contributor la balanța comercială pozitivă a Europei. Cu toate acestea, tarifele propuse de 25% la mașinile UE vândute în SUA amenință să perturbe acest status quo.

   Între timp, excedentul comercial cândva puternic al Europei cu China a scăzut și mai mult, până la un nivel record de 2,2 miliarde EUR, în scădere de la 7 miliarde EUR în 2020.

3. Cota de o treime a UE din investițiile nord-americane în automobile sunt expuse riscului din cauza tarifelor americane

   În ultimul deceniu, furnizorii de automobile europeni și-au construit o prezență solidă în America de Nord, investind 18,4 miliarde de euro în regiune - reprezentând 31% din toate investițiile în componentele auto. Mexicul a devenit un centru cheie pentru furnizorii UE, companiile europene contribuind cu aproximativ o treime (9,5 miliarde EUR) din totalul investițiilor străine din țară.

   Numai în SUA, aproape 8,7 miliarde de euro au fost investiți în lanțul de aprovizionare auto, creând aproximativ 35.000 de locuri de muncă. Cu toate acestea, cu tarifele americane care amenință exporturile europene de vehicule și pun în pericol lanțurile de aprovizionare din Mexic, investițiile strategice făcute de-a lungul anilor s-ar putea confrunta cu perturbări serioase.

4. UE atrage investiții mai mici în trei ani pe fondul scăderii investițiilor la nivel mondial

   Investițiile străine directe (ISD) în lanțul de aprovizionare auto din Europa s-au îmbunătățit, UE asigurând 22% din toate investițiile globale în componente auto, baterii și semiconductori. În timp ce aceasta marchează o redresare relativă, SUA rămâne lider, atrăgând 28% din totalul intrărilor.

   Investițiile legate de baterii au fost tendința dominantă în ultimii ani, dar atât Europa, cât și SUA au înregistrat o încetinire - investițiile UE au scăzut cu 4,7 miliarde EUR, în timp ce SUA au înregistrat o scădere de 11,5 miliarde EUR. Cu toate acestea, Europa rămâne în urmă în ceea ce privește atragerea de investiții în componentele auto tradiționale, asigurând doar 951 de milioane de euro care circulă în sectorul european, comparativ cu 2,9 miliarde de euro peste Atlantic.

   În 2024, soldul ISD al UE s-a mutat la un excedent marginal de 0,7 miliarde EUR, o redresare pozitivă de la deficitul de 9 miliarde EUR înregistrat în 2023.